VIX到底如何交易的

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发信人: iambossmao (qqbabala), 信区: Stock
标  题: VIX到底如何交易的
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Mar 29 08:51:44 2020, 美东)

昨天在网上想一探VIX的究竟。发现对VIX的解释是，它是到期日距离交易日16天和44天
的所有的out of the money的put and call options的加权平均值，反应的是市场对未
来股市的恐慌程度。网上还给出了一个公式，如何计算VIX值，而且还有详细的解释每
个参数的意义。当时，我就懵了，既然VIX是由计算机根据某个公式自动计算出来的值
，就像标普500一样，它会根据市场进行实时变动，散户如何对它进行定价交易？它的
交易价格到底是由计算机定还是由市场撮合的成交价格定？如果散户根据计算机计算出
的VIX值进行竞价交易，那么应该有个标准的VIX指数，还有个VIX交易指数，然后散户
根据这个VIX指数的实时波动值对VIX交易指数竞价进行交易，这样就有两个VIX，一个
是根据市场实时的put和call options由电脑计算出来的值，另一个是市场对它的预期
值，它参考前者进行竞价交易。就像标普500指数和标普500指数期货一样，一边是标普
500指数根据市场在实时变动（这是由计算机根据500支股票的实时价格加权计算出来的
），另一边是标普500指数期货，它参考当前的标普500指数进行竞价交易。总感觉很多
金融衍生产品故意搞得很复杂，是忽悠散户的，所以，想探个究竟。
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在人的一生中，每个人想画一棵参天大树，可是，绝大部分人一生只画了几片叶子，到了天堂才看到大树。