OPTIONS, WSN接盘, ADJUSTMENT

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发信人: ocean4032 (股哥), 信区: Stock
标  题: OPTIONS, WSN接盘, ADJUSTMENT
关键字: OPTIONS
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Jul 28 15:35:55 2013, 美东)

经常看到一些帖子，谈到这个OPTIONS真是谈虎变色。其实OPTIONS是兵器库中一大杀器
，好玩的很，有那么可怕吗？哥赶脚童鞋们没有掌握OPTIONS的基本概念和技巧，哥有
必要跟大家谈谈话。

基本OPTIONS有四种， long call, long put, short call, short put. 前俩个不淡，
教科书讲得很清楚。那short call, short put干什么用的？

卖（short）PUT, 是用来接盘的， WSN的那个接盘。哥举个例子来说。看到FB了吗？一
夜之间丑小鸭变女神，想得到吗？想呀。没问题，下个MARKET的ORDER, （FB现在,
JULY 25 10:48pm EST, 是$34.36）保证女神跟你回家。天天看着高兴。如果被忽悠了
怎么办哪？哥教你一招，保你才色双收。赶早卖（short）一个AUGUST 34  PUT @ $1.
62. 等八月二十三，如果FB高于$34， 女神是接不着了，但是你收了$162 ；如果FB低
于$34，接盘吧，接在$34.36-$1.62=$32.74.

卖（short）PUT 是用来买的。这就是哥的股市第一哲学，买就是卖，卖就是买！会买
还要会卖！买中有卖，卖中有买！

卖（short）CALL, 就是甩盘了？YA！卖CALL， 可以用来止损（partially）。 哥的
150股FB是去年$21.15进的，女神接回家，就没打算放手。FB那怕是到零，哥也无怨无
悔. 哥对FB有信心，女神就是女神。只有长期占有，才能体会女神波的此起彼伏。哥现
在如果要想take profit, 卖一个 AUGUST 35的 CALL @ $1.00. 等八月二十三，如果FB
低于$35，白得100美元；如果FB高于$35， 女神被CALL走了， 哥算是$34.36+$1=$35.
36出100股；哥还有50股.这就是为什么要买150股。女神的波都比较大，上上下下，跟
着节奏，反复卖CALL. （想完全止损，可以买一个35的PUT）。

哥的股市第二哲学就是绝不一路裸奔！想靠着裸CALL/PUT赚大钱，做梦吧！那么高的
VOLATILITY，没有人能控制得了。几下你的血汗钱就被卷跑了。CALL/PUT一定要和其他
的POSITION捆绑在一起。这就是为什么要上SPREAD。 每个SPREAD都要算 LOSS／
PROFIT。　比如FB　AUG　＋３２／－３５BULL　CALL　SPREAD，　ＭＡＸＬＯＳＳ：
１.８／ＭＡＸＧＡＩＮ：１.２　不要小看这一百美元，不会攒小钱，也不会攒大钱。

这就导出哥的股市第三哲学，OPTIONS一定要ADJUST。举例好了　

YELP　６月１９　$３３.００，　买2个 JULY 35CALL @$1.1

Three days later, JULY 35CALL down to $0.5,     50% loss. No action, I can
afford 2x$110=$220 loss!

Three days later, YELP broke out, JULY 35CALL up to $2.4, 哥有2X($2.4-$1.1)
=$2.6的GAIN。 With $260的GAIN, rolled 2 JULY 35CALL to 1 JULY 38 CALL. This
38call is  a free ride.

Later, rolled   JULY38CAll to AUGUST38CALL.

YELP went above $40 a week ago. Want to take profile? Do not sell it.
Instead, Ｉ sold an AUG37call two days ago because there was a dark cloud
chart pattern. The single call became a bear call spread, mini gain is $197;
max gain is $297; Plus $260 free ride.

Today, I bought back  AUG37call with $60.00 gain because I am bull about
YELP. I will let AUG38 call runs its own.

Right  now AUG38call is $5.00.   $500的unrealized GAIN + $60 realized gain。
Max lass: none; Max gain: unlimited.

哥做很多的SPREAD, 每个SPREAD有个$100左右的GAIN，哥就ADJUST. Adjust 出free
ride.

好了，就谈到这儿！


　

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